«Магический треугольник инвестиций» - тесная взаимосвязь доходности, рисков и ликвидности.
«Полная стоимость кредита» (ПСК) — показывает все годовые затраты в процентах.
Абсолютная доходность — Доход от инвестиций, выраженный в денежной форме.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) – организация, которая гарантирует возмещение средств вкладчикам в случае отзыва лицензии или банкротства банка.
Акция - ценная бумага, подтверждающая право держателя акции на владение долей компании, которое дает два основных преимущества: получение дивидендного дохода (той части прибыли, которая не была потрачена в качестве инвестиций обратно в компанию), а также голос на акционерном собрании.
Американский опцион – опцион, который позволяет реализовать право на покупку или продажу базового актива в любой день до даты истечения включительно, что предоставляет большую гибкость.
Аннуитетная система платежей — это способ погашения кредита равными ежемесячными взносами в течение всего срока кредитования.
Арбитраж — Получение прибыли за счёт разницы цен одного и того же актива на разных рынках.
Базовый актив опциона – это то, на что заключается контракт (акция, индекс, валюта, товар).
Банковская мультипликация — Процесс увеличения денежной массы за счёт кредитования банками.
Банковский вклад (депозит) - это передача собственных средств банку во временное пользование.
Безработица — состояние, при котором часть рабочей силы не имеет работы, но активно её ищет.
Бюджетный дефицит — Превышение государственных расходов над доходами.
Бюджетный профицит — Превышение доходов бюджета над расходами.
Валюта - это денежная единица страны, используемая для измерения стоимости товаров и услуг.
Валютные интервенции — Операции центрального банка по покупке или продаже валюты.
Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой валюте.
ВВП (Внутренний Валовый Продукт) – совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории страны, за определенный период времени.
ВНП (Валовый Национальный Продукт) - совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных резидентами страны.
Возвратность - обязанность вернуть взятые деньги.
Восстановление — Фаза экономического цикла после спада.
Галопирующая инфляция — инфляция от 10 до 50% в год, создающая серьезные макроэкономические риски.
Гиперинфляция — инфляция свыше 50% в месяц, приводящая к вероятному коллапсу финансового рынка
Государственный долг — Совокупные обязательства государства по заимствованиям.
Девальвация - снижение курса национальной валюты.
Денежная база — Наличные деньги и резервы банков в центральном банке.
Денежный мультипликатор — Коэффициент увеличения денежной массы.
Дефлятор ВВП - наиболее широкий показатель инфляции, учитывающий изменение цен всех товаров и услуг, произведенных в стране.
Дефляция — устойчивое снижение общего уровня цен, которое также может оказывать негативное влияние на экономику, провоцируя сокращение потребления и инвестиций.
Диверсификация — Распределение инвестиций между активами для снижения риска.
Дивиденды - это часть прибыли компании, которую совет директоров может решить распределить между акционерами.
Дисконт облигации — это то, на сколько её цена ниже, чем её номинал.
Дисконтирование - процесс приведения денег к текущему периоду (то есть расчет их приведенной стоимости).
Дифференцированная система платежей — это способ погашения кредита, при котором основной долг выплачивается равными частями, а проценты начисляются на остаток задолженности.
Доходность – финансовый результат инвестиций, выраженный в процентах от вложенного капитала.
Доходность в финансах - среднегодовая доходность, то есть сколько денег в среднем за год будет заработано на каждый вложенный рубль.
Европейский опцион – опцион, который можно исполнить строго в дату экспирации, что делает его менее гибким, но зачастую более дешёвым.
Инвертированная кривая доходности - форма кривой доходности, где краткосрочные ставки выше долгосрочных, традиционно считается предвестником рецессии
Инвестиционный портфель — Совокупность финансовых активов инвестора.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) - наиболее распространенным показатель инфляции, отражающий изменение стоимости фиксированной корзины товаров и услуг, потребляемых типичным (усредненным) домашним хозяйством.
Инфляционное таргетирование — Политика центрального банка по удержанию инфляции на целевом уровне.
Инфляция - процесс, проявляющийся в устойчивом повышении общего уровня цен на товары и услуги в экономике в течение продолжительного периода времени.
Капитализация депозита - это система, при которой проценты по депозиту прибавляются к телу депозита, и в дальнейшем на них также начисляются проценты.
Ключевая ставка — Основная процентная ставка центрального банка.
Конвертируемость - возможность свободного обмена валюты на другие валюты.
Контрольный пакет акций - случай владения более 50% акций компании, при котором лицо имеет возможность единолично управлять вектором развития компании.
Кредит - это денежная ссуда, которую банк или другая организация (кредитор) выдает человеку или компании (заёмщику) на определенный срок за плату.
Кривая доходности — это графическое изображение зависимости между сроком погашения долговых обязательств и их доходностью.
Купон — это регулярные процентные выплаты по облигации.
Ликвидность - скорость и лёгкость конвертации актива в денежные средства без существенных потерь в стоимости.
Лонг-позиция — Инвестиционная стратегия заработка на росте цены актива.
Маржинальная торговля — Торговля с использованием заёмных средств брокера.
Монетарная политика — Политика центрального банка по регулированию денежного обращения.
Номинал (или Face Value) — это сумма, которую эмитент обязуется вернуть вам в конце срока действия облигации.
Номинальная доходность - доходность в денежном эквиваленте, которая обычно рассчитывается в финансах.
Номинальный ВВП измеряется в текущих рыночных ценах и может увеличиваться как за счет роста производства, так и за счет инфляции.
Нормальная кривая доходности – форма кривой доходности, когда краткосрочные ставки ниже долгосрочных, отражает здоровую экономику с ожиданиями роста.
Обеспечение - залог имущества или поручительство
Обесценивание денег — снижение их покупательной способности, когда на одну и ту же сумму денег через некоторое время можно приобрести меньше товаров и услуг, чем прежде.
Облигация - долговая ценная бумага.
Облигация с "плавающим" купоном – облигация, купон которой может быть не зафиксирован на конкретном уровне, а каждый период быть равен ключевой ставке ЦБ.
Облигация с индексируемым на инфляцию номиналом – облигация, номинал которой каждый год (или квартал, месяц) увеличивается согласно официальному уровню инфляции (вместе с номиналом растут и купонные платежки).
Обратный валютный курс - стоимость другой валюты в нашей валюте.
Обыкновенные акции (АО) — дают право голоса на собраниях, но дивиденды по ним могут колебаться и даже не выплачиваться, если компания решит reinvest прибыль.
Обязательные резервы — Часть средств банков, хранимая в центральном банке.
Операции на открытом рынке — Покупка и продажа ценных бумаг центральным банком.
Опцион — это контракт, который дает право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее оговоренной цене в определенный момент в будущем.
Опцион Call (колл) – опцион, который дает право купить базовый актив по цене исполнения до определенной даты. Покупают, если ожидают роста цены актива.
Опцион Put (пут) - опцион, который дает право продать базовый актив по цене исполнения до определенной даты. Покупают, если ожидают падения цены актива.
Основная цель кредита — помочь людям совершить крупную покупку или бизнесу развиваться, когда не хватает собственных денег.
Платёжный баланс — Отчёт о внешнеэкономических операциях страны.
Платность - уплата процентов за пользование деньгами.
Плоская кривая доходности - форма кривой доходности, которая указывает на неопределенность в экономике.
Покупатель опциона (Holder) — это тот, кто платит премию за право выбора. Его риск ограничен суммой этой премии.
ППС валют (Паритет Покупательной Способности) - это ситуация, когда реальный курс валюты равен 1.
Премия – это цена самого опционного контракта, которую покупатель платит продавцу.
Приведенная стоимость (PV - present value) - текущая стоимость денег из будущего.
Привилегированные акции (АП) — обычно не дают права голоса (за некоторыми исключениями), но по ним дивиденды часто фиксированы или рассчитываются по формуле, установленной в уставе. Владельцы АП имеют приоритет в получении дивидендов перед владельцами АО.
Продавец опциона (Writer) – это тот, кто получает премию и берет на себя обязательство выполнить условия контракта, если этого захочет покупатель. Его риск теоретически не ограничен.
Простой способ начисления процентов – процесс, при котором проценты начисляются исключительно на первоначальную сумму внесённых средств без учёта каких-либо ранее начисленных процентов.
Процентная ставка — это плата за пользование кредитом в расчете на год
Проценты по вкладу - сумма, которую банк заплатил за возможность пользоваться деньгами вкладчика
Прямой валютный курс (или просто валютный курс) - это стоимость нашей валюты в другой валюте.
Публичное предложение (PO - Public Offering)- выпуск акций какой-либо компанией.
Реальный валютный курс показывает соотношение, в котором товары и услуги одной страны могут быть обменены на товары и услуги другой страны.
Реальный ВВП рассчитывается в постоянных ценах базового года, что позволяет исключить влияние инфляции и оценить фактический рост физического объема производства.
Реальный показатель доходности - это доходность с поправкой на инфляцию.
Ревальвация – это рост курса национальной валюты.
Риск - вероятность отклонения фактической доходности от ожидаемой.
Рост курсовой стоимости - доход с акции, когда цена акции на бирже может вырасти.
Самоконтроль — Способность откладывать немедленное потребление.
Сложные проценты - процесс присоединения начисленных процентов к основной сумме вклада (телу депозита).
Совокупный спрос — Суммарный спрос на товары и услуги в экономике.
Срок погашения (Maturity Date) — это дата, когда эмитент обязан вернуть вам номинальную стоимость облигации.
Срок экспирации или срок исполнения опциона – это дата, когда право по опциону истекает.
Срочность - возврат в точно установленный срок.
Ставка дисконтирования - ставка процента, на которую мы делим платежи при дисконтировании.
Тело вклада (депозита) - сумма, которую вкладчик внес в банк
Умеренная (ползучая) инфляция – инфляция, составляющая до 5-10% в год, которая считается нормальной для развивающихся экономик.
Фискальный мультипликатор — Показатель изменения ВВП при изменении государственных расходов.
Фондовая биржа — Организованный рынок торговли ценными бумагами.
Цена исполнения – это цена, по которой можно купить или продать актив.
Шорт-позиция — Инвестиционная стратегия заработка на падении цены актива.
Эмитент – это тот, кто выпускает ценные бумаги
Эффективная годовая банковская ставка - ставка, на которую реально вырастет сумма за год при капитализации процентов в течение года.
IPO (Initial Public Offering) - первоначальное публичное предложению, когда компания впервые выпускает акции для продажи.
IRR (Internal Rate of Return) - внутренняя норма доходности, которая равна такой ставке дисконтирования, при которой NPV (чистая приведенная стоимость) проекта равен 0.
NPV (net present value) - общая приведенная стоимость финансового проекта, показывающая общую сумму, которую в текущий момент времени можно заработать, реализовав этот проект, и рассчитывающаяся как сумма приведенных стоимостей платежей по проекту.